Strategi Options Risk Reversal

Risk Reversal Risk Reversal - Pendahuluan Jadi, Anda ingin melakukan perdagangan saham yang mendasarinya, tanpa membayar uang Ya, Anda bisa menukar saham yang mendasarinya tanpa membayar uang sama sekali dan itulah keajaiban strategi pilihan pembalikan risiko yang sangat berguna dalam Pada tahun yang tidak menentu 2017 Pembalikan risiko adalah strategi perdagangan opsi yang bertujuan untuk menempatkan pada posisi pilihan bebas, di mana Anda tidak membayar atau menerima pembayaran di muka (kredit), untuk keperluan spekulasi leverage atau stock hedging. Pembalikan risiko adalah strategi yang sedikit diketahui dalam adegan perdagangan opsi saham namun merupakan istilah yang cukup umum dalam adegan perdagangan opsi forex dan adegan perdagangan opsi komoditas untuk daya lindung nilai, maka namanya Risk Reversal. Meski namanya membuat strategi terdengar sangat canggih, sebenarnya strategi pilihan sangat sederhana dengan logika dasar yang sangat sederhana. Tutorial ini harus menjelaskan apa itu Risk Reversal dalam options trading dan menjelaskan secara rinci semua aplikasi Risk Reversal yang berbeda. Apa itu Risk Reversal Seperti namanya, Risk Reversal adalah teknik pembalikan risiko dengan menggunakan opsi. Artinya secara inheren strategi hedging sekalipun bisa juga digunakan untuk spekulasi leverage. Apa yang membuat pembalikan risiko berbeda dari strategi spekulasi atau lindung nilai yang paling banyak dimanfaatkan adalah kenyataan bahwa pembalikan risiko bertujuan melakukan lindung nilai atau spekulasi tanpa tambahan pengeluaran modal. Inilah sebabnya mengapa pembalikan risiko sangat populer di perdagangan opsi komoditas sebagai alat untuk menjamin kisaran harga tertentu tanpa biaya tambahan (selain komisi). Risk Reversal juga bisa digunakan sebagai sentimen sentimen investor. Bila posisi pembalikan risiko dijual dengan debit neto (yang dikenal sebagai Pembalikan Resiko Positif), artinya opsi panggilan lebih mahal daripada opsi opsi karena volatilitas opsi panggilan yang tersirat lebih tinggi. Ini menyiratkan sentimen bullish terhadap underlying asset. Ketika posisi pembalikan risiko dijual dengan kredit bersih (yang dikenal sebagai Pembalikan Resiko Negatif), ini berarti opsi put option lebih mahal daripada opsi panggilan karena volatilitas tersirat yang lebih tinggi dari opsi put. Ini menyiratkan sentimen Bearish. Sebenarnya, dalam perdagangan opsi forex, pembalikan risiko langsung dikutip berdasarkan volatilitas tersirat sehingga lebih mudah dilihat ke arah mana sentimen investor cenderung menuju. Bagaimana Menggunakan Risk Reversal Risk Reversal menggunakan penjualan satu dari call uang atau opsi beli untuk membiayai pembelian opsi uang yang berlawanan dengan idealnya dengan biaya nol. Ini berarti bahwa Risk Reversal dapat dijalankan dengan dua cara: Beli OTM Call Sell OTM Letakkan Beli OTM Letakkan Jual OTM Call Risk Reversal untuk Spekulasi Leverage Bila dieksekusi sendiri sebagai posisi spekulasi leverage, Beli OTM call Jual OTM menempatkan menciptakan spekulasi bullish. Posisi (lihat grafik risiko Buller Reversal Bullish di bagian atas halaman) saat membeli OTM yang memasang penjualan OTM call menciptakan posisi spekulasi bearish (lihat grafik risiko Risk Reversal Bearish di bagian atas halaman). Kedua posisi pembalikan risiko memiliki keuntungan tak terbatas dan potensi kerugian tak terbatas seolah-olah Anda mendasarkan saham yang mendasarinya sendiri, satu-satunya perbedaan adalah karena tidak ada uang tunai yang dibayarkan untuk posisi ini (idealnya) dan bahwa ada kisaran harga yang kecil antara harga pemogokan dari Pilihan yang terlibat di mana keuntungan maupun kerugian tidak dibuat seperti yang dapat Anda lihat dari grafik risiko di bagian atas halaman. Padahal, membeli OTM call selling OTM menempatkan menciptakan posisi stok lama sintetis. Yang merupakan pilihan posisi trading dengan karakteristik yang sama seperti memiliki underlying stock sendiri (tapi tidak membayar dividen tentu saja). Sebaliknya, membeli OTM letakkan jual beli OTM menciptakan posisi short short synthetic, yaitu pilihan posisi trading dengan karakteristik yang sama seperti shorting underlying stock. Spekulasi Leverage Resiko Terbesar Contoh: Dengan asumsi perdagangan XYZ di 44. Jun45Call-nya dikutip pada 0,75, Jun43Putnya dikutip pada 0,75. Jika Anda Berspekulasi pada XYZ Going Upwards Beli Untuk Membuka QQQQ Jun45Call, jual Untuk Buka Efek Bersih QQQQ Jun43Put: 0.75 - 0.75 0 Jika Anda Milik XYZ Pergi ke Bawah Beli Untuk Buka QQQQ Jun43Put, sell To Open QQQQ Jun45Call Net Effect: 0.75 - 0,75 0 Meskipun menggunakan pembalikan risiko untuk leverage menghasilkan posisi yang idealnya tidak memerlukan pengeluaran modal dimuka, hal itu melibatkan margin karena posisi pendeknya adalah tulisan telanjang. Margin yang dibutuhkan mungkin sebenarnya mengikat lebih banyak dana selama masa jabatan daripada jika Anda baru saja membeli telepon atau menaruh pilihan untuk spekulasi yang sama. Misalnya, Anda hanya bisa mengikat hanya 75 dengan membeli satu kontrak opsi panggilan di atas untuk berspekulasi tentang XYZ naik ke atas daripada ribuan dolar dengan masuknya kaki pendek. Sedikit legging mungkin juga diperlukan untuk mendorong kedua harga lebih dekat satu sama lain. Risk Reversal untuk Hedging Risk reversal dirancang sebagai strategi lindung nilai sejak awal dan paling sering digunakan dalam perdagangan opsi saham untuk melakukan lindung nilai terhadap posisi saham dengan membeli OTM dan menjual panggilan OTM. Ini menciptakan strategi Covered Call Collar yang mencegah saham kehilangan nilai di luar harga opsi pemogokan put dan memungkinkan saham untuk menghargai hingga harga strike dari opsi panggilan singkat. Risk Reversal Hedging Contoh: Dengan asumsi XYZ diperdagangkan di 44. Jun45Call-nya dikutip pada 0,75, Jun43Putnya dikutip pada 0,75. Anda memiliki 100 saham XYZ dan ingin melakukan lindung nilai tanpa membayar uang ekstra (selain komisi tentunya). Buy To Open QQQQ Jun43Put, sell To Open QQQQ Jun45Call Net Effect: 0.75 - 0.75 0 Posisi Net 100 saham dari kontrak XYZ 1 Jan43Put Short 1 kontrak Jan45Call Jan43Put akan melakukan lindung nilai terhadap penurunan harga saham di luar 43 namun posisi saham Juga tidak akan mendapatkan nilai di atas 45 karena pilihan short call. Pembalikan risiko juga dapat digunakan untuk membalikkan risiko dari posisi short stock dengan membeli OTM call and selling OTM put. Hedging Risk Reversal Contoh 2: Dengan asumsi perdagangan XYZ di 44. Jun45Call-nya dikutip pada 0,75, Jun43Putnya dikutip pada 0,75. Anda menyingkat 100 saham XYZ dan ingin melakukan lindung nilai tanpa membayar uang ekstra (selain komisi tentunya). Buy To Open QQQQ Jun45Call, sell To Open QQQQ Jun43Put Net Effect: 0.75 - 0.75 0 Posisi Net 100 saham XYZ Short 1 kontrak Jan43Put 1 kontrak Jan45Call Jan45Call akan melakukan lindung nilai terhadap saham yang naik di atas 45 namun posisi juga akan berhenti. Keuntungan ketika saham berjalan lebih rendah dari 43 karena opsi put pendek. Memilih Harga Mogok untuk Pembalikan Resiko Idealnya, dari penawaran uang dan opsi opsi dengan harga strike dengan jarak yang sama dengan harga saham harus sama dengan harga yang dikeluarkan karena paritas panggilan. Misalnya, jika stok dasarnya adalah 44, opsi panggilan yang 1 dari uang (45) dan letakkan opsi yang 1 dari uang (43) harus dengan harga yang sama seperti pada contoh di atas. Namun, paritas panggilan tidak hanya jarang muncul dalam kesempurnaan seperti itu, pilihan call and put juga jarang berada pada jarak yang sama dari harga saham karena harga saham bergerak sepanjang waktu. Dengan demikian, letakkan opsi dan opsi panggilan dengan harga strike dengan jarak yang sama (atau hampir sama) dari harga saham jarang dengan harga yang sama. Sebenarnya, dalam kondisi pasar tren yang kuat, selisih harga antara opsi call dan put bisa sangat signifikan. Dengan demikian, mungkin hampir tidak mungkin untuk menempatkan posisi Risk Reversal dengan biaya persis nol. Selain itu, dari pilihan uang call dan opsi put dengan harga yang hampir sama mungkin berbeda dari harga saham. Dengan demikian, pedagang opsi yang melakukan pembalikan risiko pada kenyataannya tidak selalu menaruhnya dengan call dan menempatkan opsi yang setara dengan harga saham. Poin terpenting dalam menjalankan Risk Reversal adalah mampu menempatkan posisi nol atau mendekati nol biaya. Dengan demikian, Anda harus memilih harga strike yang dijual dengan harga hampir sama dan bukan bertujuan untuk equidistance. Gambar di bawah ini adalah rantai pilihan sebenarnya untuk QQQQ di 44.74. Seperti yang bisa Anda lihat, keluar dari money call dan put options yang harganya hampir sama dan karena itu bagus untuk Risk Reversal isnt persis sama dengan harga saham 44,74. Tingkat Trading yang Dibutuhkan Untuk Opsi Pembalikan Risiko 5 opsi akun trading yang memungkinkan dilakukannya eksekusi tulisan telanjang diperlukan untuk Risk Reversal. Baca lebih lanjut tentang Options Account Trading Levels. Potensi Laba Pembalikan Resiko: Bila pembalikan risiko digunakan untuk spekulasi leverage, maka akan menghasilkan keuntungan tak terbatas dan kerugian yang tidak terbatas seperti jika Anda membeli atau menyingkat saham yang mendasarinya sendiri. Bila pembalikan risiko digunakan untuk lindung nilai, stok dasarnya akan membuat keuntungan maksimal dibatasi oleh harga strike dari short leg dan kerugian maksimum yang dibatasi oleh long leg. Perhitungan Laba Pembalikan Resiko: Tidak ada batasan terhadap potensi keuntungan dari Risk Reversal bila digunakan untuk spekulasi leverage dan karena tidak ada uang yang dibayar untuk posisi tersebut, laba atas investasi tidak terbatas. Risiko Reward Pembalikan Resiko: Bila Digunakan untuk Spekulasi Leveraged Profit Maksimum: Kerugian Maksimum Terbatas: Poin Breakless Riskless Reversal: Bila digunakan untuk spekulasi leverage, Risk Reversal menghasilkan keuntungan ketika saham yang mendasari naik (atau jatuh) di luar kaki panjang Dan membuat kerugian ketika saham mendasar jatuh (atau naik) di luar kaki pendek. Spekulasi Berpotensi Resiko Reversal Breakeven Contoh: Dengan asumsi perdagangan XYZ di 44. Jun45Call-nya dikutip pada 0,75, Jun43Putnya dikutip pada 0,75. Jika Anda Speculating pada XYZ Going Upwards Beli Untuk Buka QQQQ Jun45Call, sell To Open QQQQ Jun43Put Net Effect: 0.75 - 0.75 0 Posisi profit saat XYZ naik di atas 45. Posisi mulai mengalami kerugian saat XYZ turun di bawah 43. Jika Anda Speculating on XYZ Going Downwards Beli Untuk Membuka QQQQ Jun43Put, sell To Open QQQQ Jun45Call Net Effect: 0.75 - 0.75 0 Posisi keuntungan saat XYZ turun di bawah 43. Posisi mulai mengalami kerugian ketika XYZ naik di atas 45. Keuntungan Pembalikan Risiko: Dapat digunakan untuk lindung nilai dan Spekulasi Dapat dilakukan secara idealnya tanpa biaya tambahan Potensi keuntungan tak terbatas Kerugian Pembalikan Risiko: Potensi kerugian tak terbatas Tindakan Alternatif untuk Pembalikan Risiko Sebelum Kadaluarsa: 1. Jika posisi sudah menguntungkan sebelum kadaluarsa, posisi dapat ditutup dengan menutup kedua kaki. Secara individu. Dont Know Jika Ini Adalah Pilihan Strategi yang Tepat Untuk Anda Cobalah Pilihan Strategi Selector. Le Risk-Reversal Le risk reversal est une des stratgies les plus souples avec les options. Pada sebuah vu (bandingkan Le Risk-Reversal. Une Premire Approche) que le risk reversal tait une stratgie extrmement mettre sederhana en eternelle tait lincoln lgitime de la rplication dune position longue (acheteuse) ou short (vendeuse) sur le sous - Jacent. Mais le risk reversal est encore plus que a I - Le risk reversal. Une stratgie de pemogokan Sil est exact que le risk reversal est une stratgie qui possde les proprits davoir un comportement trs proche de celui du spot lorsque la maturit des options est encore importante, il nen est pas moins vrai quen modifiant volont les strikes du call et Du put, pada peut obtenir des structure de PL diffrentes. Pada sebuah vu (lihat Le Risk-Reversal. Une Premire Approche) quun risk reversal 100100 valait 4.87 lorsque la volatilit des options tait de 30, 5 pour le taux dintrt. Ci dessous le PL dun pembalikan risiko 14060 30 de volatilit 5 de taux dintrt et qui vaut 2.85 la monnaie: II - Le risk reversal. Couverture titer panjang Sebuah partir du moment o la stratgie ressemble trs benteng posisi une longue sur le sous-jacent, il est naturel de penser elle comme outil de couverture, cette fois en vendant le risk reversal (achat du putvente du call). Avec un risk reversal 11090 on aurait la possibilit par exemple de limiter la perte dune position sur le sous-jacent achet 100, 10 et de pouvoir participer la hausse jusqu 110: ce pembalikan risiko, avec ces mmes paramtres permettrait dencaisser 4.71 (vente du call 110 10.02, achat du put 90 tuangkan 5.31). Soit au final, la possibilit davoir une kinerja maksimal maksimal 104.7114.71 et une perte maksimal 10-4.725.29. Un joli beresiko. Sebuah en fait une sangat baik memungkinkan bloquer une plus nilai minimale par exemple si le titre monte vers 115, pada peut faire le risk reversal 120100 (long put 100, short call 120 et garantir ainsi un gain minimal en se laissant la possibilit dune hausse jusqu 120 tuangkan titer le Lide est tellement intressante, quelle est activement menggunakan par les gestionnaires. Avec quelques consquences sur les niveaux de volatile implicite des options ce que nous verrons prochainement. Risk Reversal Strategy Strategi ini adalah teknik pilihan biner tingkat lanjut yang digunakan oleh profesional. Pedagang untuk mengurangi risiko yang terlibat saat menjual opsi biner. Banyak ahli mempertimbangkan strategi pembalikan risiko untuk menjadi prosedur lindung nilai walaupun pihak lain menganggapnya sebagai arbitrase karena memerlukan pembelian simultan opsi bonus CALL dan PUT. Strategi ini memiliki kemampuan menarik untuk Menghasilkan keuntungan hampir tanpa risiko sama sekali. Namun, proses yang terlibat bisa relatif rumit dan akan requi Anda kembali menghabiskan waktu dan energi untuk menguasai konsep utamanya. Dengan demikian, strategi pembalikan risiko tidak diklasifikasikan sebagai cocok untuk pemula. Meskipun Anda bisa mengevaluasi fitur negatif ini sebagai kelemahan, Anda perlu menghargai bahwa penghargaan yang diberikan oleh strategi ini layak untuk dipelajari bagaimana cara mengoperasikannya dengan benar. Bagaimana Strategi Pembalikan Risiko Bekerja Jadi, apa sebenarnya Strategi Pembalikan Risiko dan bagaimana cara kerjanya Membayangkan bahwa Anda mempertimbangkan untuk membuka opsi biner CALL menggunakan aset dasar yang telah Anda dinilai sebagai bullish. Jika sekarang Anda menjalankan perdagangan semacam itu, tindakan ini akan melibatkan Anda dalam taruhan dan mempertaruhkan investasi modal. Sebagai alternatif, Anda bisa menerapkan strategi pembalikan risiko yang memungkinkan Anda membuka posisi yang sama namun tanpa menimbulkan biaya sama sekali. Anda masih memiliki kemampuan untuk menukar aset pilihan Anda menggunakan opsi biner CALL dengan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan jika terjadi kenaikan banteng. Namun, Anda mungkin memerlukan akun yang diperbarui dengan broker opsi biner Anda agar Anda dapat memproses pesanan yang tertunda agar Anda dapat menerapkan strategi semacam itu. Kebanyakan dari mereka biasanya tidak mendukung fasilitas tersebut dengan akun standar mereka. Misalnya, agar bisa aktif dalam posisi di atas dengan benar, Anda perlu membeli opsi CALL out-of-the-money dan menjual opsi PUT out-of-the-money. Anda harus mendukung kedua perdagangan dengan jumlah bertaruh identik, aset dan waktu kadaluwarsa. Dengan melakukan urutan tindakan ini, Anda akan secara efektif membuka perdagangan panjang dengan menggunakan keamanan yang Anda inginkan tanpa melibatkan hampir semua biaya apapun. Hal ini karena deposit yang terlibat dalam pembelian opsi biner CALL secara praktis diimbangi dengan jumlah yang akan Anda peroleh dari menjual opsi PUT. Seperti yang dinyatakan, Anda harus memiliki akses ke akun yang mendukung fungsi JUAL penuh yang akan memungkinkan Anda menjual kontrak PUT Anda kembali ke broker opsi biner Anda. Anda perlu mengkonfirmasi dengan broker Anda bahwa layanan itu seperti fitur. Anda mungkin perlu meng-upgrade akun Anda, seperti yang sudah disarankan, agar Anda dapat memperoleh fasilitas semacam itu. Bagaimana Keuntungan dengan menggunakan strategi pembalikan risiko Keseluruhan dampak strategi pembalikan risiko adalah sebagai berikut. Opsi CALL yang Anda beli sekarang akan mulai menghasilkan keuntungan jika pasar bergerak dengan cara bullish seperti yang diantisipasi. Sebenarnya, proses ini identik dengan itu jika Anda baru saja membuka posisi panjang sendiri saja. Namun, perbedaan besar adalah karena harga naik lebih tinggi, opsi biner PUT Anda akan dikurangi menjadi nol pada waktu kadaluwarsa. Selanjutnya, Anda kemudian akan mendapatkan keuntungan dari opsi CALL Anda saat kadaluarsa saat menerima pengembalian dana nol dari PUT Anda. Secara efektif, Anda akan menciptakan uang dalam bentuk uang dengan tidak mempertaruhkan dana Anda sendiri apa pun. Inilah sebabnya mengapa konsensus ahli mengevaluasi Strategi Pembalikan Risiko sebagai metode terbaik untuk menghasilkan pendapatan dengan menggunakan risiko minimum. Akibatnya, semua investor yang mampu mengeksekusi pesanan tertunda untuk secara bersamaan mengeksekusi opsi biner CALL dan PUT dapat mengambil manfaat dari Strategi Pembalikan Risiko dengan mengaktifkan posisi yang menimbulkan biaya minimum. Fitur menarik lainnya tentang strategi ini adalah potensi keuntungan dianggap tidak terbatas. Anda sekarang dapat menghargai mengapa Strategi Pembalikan Risiko telah menjadi favorit perusahaan di kalangan pedagang berpengalaman. Selain itu, Anda memiliki kemampuan untuk menerapkan teknik ini ke aset yang ada. Manfaat Strategi Pembalikan Risiko Anda juga dapat memanfaatkan strategi pilihan biner ini bahkan jika Anda memiliki posisi lain yang sudah aktif. Selain itu, Anda dapat secara efektif menerapkan Strategi Pembalikan Risiko untuk melakukan lindung nilai atas perdagangan Anda. Misalnya, jika sentimen investor terhadap aset tertentu saat ini sedang bullish, maka Anda perlu menjual opsi biner PUT dan membeli satu CALL pada saat bersamaan. Begitu pula jika sentimen pasar bearish, Anda bisa mengaktifkan lindung nilai Anda dengan menjual opsi biner CALL dan membeli PUT satu. Seperti yang sudah disarankan, Anda perlu mengkonfirmasi dengan broker pilihan biner Anda apakah jenis akun Anda saat ini mendukung fitur advance yang akan memungkinkan Anda memperoleh keuntungan dari teknik yang mengesankan ini. Kemungkinan besar Anda akan menemukan bahwa Anda perlu meng-upgrade akun Anda sehingga Anda dapat menjual dan membeli kontrak. Dengan demikian, tindakan pertama Anda yang harus Anda lakukan jika Anda ingin menukar Strategi Pembalikan Risiko adalah berbicara dengan broker Anda untuk menentukan ketentuan yang tepat yang harus Anda patuhi agar dapat melakukannya.